短期经济预期开始上修市场等待增量资金流入

欢迎光临重庆世梦广告传媒有限公司官方网站！

设为首页 | 加入收藏 | 网站地图

您当前所在的位置是：网站首页 >> 重庆世梦广告传媒有限公司 >> 价值投资

世梦资讯

证券广场
财务观察
价值投资
市场跟踪
法律法规

推荐文章

价值投资

短期经济预期开始上修市场等待增量资金流入
发布时间：2025/4/25 阅读：90452次


中信建投9月18日研报指出，短期经济预期开始上修，市场等待增量资金流入。8月经济数据回暖，短期边际呈现积极因素；长期看，资产配置迁移中股市最为受益。配置思路：高赔率顺周期，弹性高看供给偏紧及基建地产收益方向。行业推荐：有色、石油、消费建材、传媒、通信、运营商、铁路、水电、汽零等。中期看，地方债务风险化解，地产市场有望平稳过渡。预计后续资金主要来源是绝对收益者加仓和场外增量低风险偏好资金。高赔率顺周期有望率先企稳回暖，弹性在供给偏紧及基建地产受益方向。短期经济预期开始上修，市场等待增量资金流入。8月经济数据回暖，短期边际呈现积极因素；长期看，资产配置迁移中股市最为受益。配置思路：高赔率顺周期，弹性高看供给偏紧及基建地产收益方向。行业推荐：有色、石油、消费建材、传媒、通信、运营商、铁路、水电、汽零等。经济底确立，政策持续落地。7月24日政治局会议以来，提振经济、房地产、资本市场等政策密集出台，决策层面对经济复苏实施一揽子有效措施，近期8月经济金融数据陆续披露，从这些工业生产和消费的数据来看，经济底确立，回暖速度超出市场预期。金管局发布优化保险公司偿付能力的通知，优化投资风险因子，引导保险公司服务实体经济与科技创新。央行年内二次降准靠前发力，市场资金结构得到优化，负债成本进一步下降，推动经济复苏的同时改善汇率预期，多层面实现境内境外增量资金回流股市。中期看，地方债务风险化解，地产市场有望平稳过渡。根据美国与中国香港房价变化与股市情况，股市领先地产价格率先回升，当前居民储蓄处于高位，伴随住房购买意愿下降和理财产品收益率下滑，权益产品在人民币资产配置中处于上行周期。预计后续资金主要来源是绝对收益者加仓和场外增量低风险偏好资金。高赔率顺周期有望率先企稳回暖，弹性在供给偏紧及基建地产受益方向。8月经济数据或验证经济底确立，PPI降幅继续收窄，9月以来高频数据回暖延续但进程仍有反复，预计政策效果显现盈利将逐步确认弱复苏，高赔率顺周期有望在基本面改善、政策预期催化、增量资金流入下率先企稳回暖。行业层面弹性更大的方向在供给偏紧、库存低位的周期品如有色/石油等，同时关注基建增量及受益地产及旧改的钢铁/消费建材/家居。科技在顺周期后即情绪修复后启动，关注消费电子、半导体周期见底及国产替代线索。行业推荐：有色、石油、消费建材、传媒、通信、运营商、铁路、水电、汽零等。风险提示：地缘政治风险、美国通胀超预期、房地产周期继续下行。

上一篇： A股市场的底部信号更加明显建议积极把握增配时机
下一篇：资金积极入场新基金发行连续四个月超千亿元

手机：13979427423 联系人：卢经理 E-MAIL：627695885@qq.com 公司地址：重庆市渝中区七星岗街道中山一路85号第一层1#00420 号网址：www.cqsmgg.com
Copyright 2024 重庆世梦广告传媒有限公司版权所有备案/许可证编号为：渝ICP备2024032886号
免责声明：本站支持广告法相关规定, 且已竭力规避使用“极限化违禁词",如不慎出现仅代本站范围内对比,不支持以任何"违禁词”为借口举报我司违反《广告法》的变相勒索行为!
本站部分文章、图片素材来源互联网，我们以传播信息为目的进行转载，如涉及版权请直接与客服联系，我们将及时更正删除，谢谢，不接受任何变相勒索行为!